CeFi vs. DeFi, was ist der Unterschied?

Wenn wir in die Welt der digitalen Währungen einsteigen, müssen wir zunächst entscheiden, in welche Art von Finanzmarkt wir investieren möchten: zentralisierte Finanzen (CeFi) oder dezentralisierte Finanzen (DeFi). In diesem Artikel haben wir beide Arten von Märkten definiert. Nach der Lektüre dieses Artikels können Sie mit einem offeneren Blick eine bessere Wahl zwischen CeFi und DeFi treffen. Bleiben Sie also bei uns.

Was ist CeFi?

CeFi steht für Centralized Finance und bezieht sich auf traditionelle Finanzsysteme und -dienste, die zentralisiert sind und über Vermittler wie Banken, Finanzinstitute und andere zentralisierte Einheiten betrieben werden.

Es ist, als würden Sie für Transaktionen oder Dienstleistungen eine normale Bank nutzen.

Die Schaffung von Kryptowährungsbörsen folgte der Entstehung von Kryptowährungen, insbesondere mit der Einführung von Bitcoin im Jahr 2009. Nach der Schaffung von Kryptowährungen kam ein ähnliches Modell wie zentralisierte Finanzsysteme, und es wurden Börsen geschaffen, die die Möglichkeit von Kryptowährungstransaktionen und -investitionen auf zentralisierte Weise wie eine Bank boten. Genau wie bei traditionellen Finanzen gibt es bei CeFi eine Zwischenplattform namens Centralized Cryptocurrency Exchange (CEX), auf der Sie Ihre Vermögenswerte hinterlegen und die angebotenen Dienste nutzen können. Wir können Binance, Coinbase, Kraken, Bitfinex und Bittrex nennen, um nur einige zentralisierte Börsen zu nennen. Beispielsweise bietet Binance eine Vielzahl von Diensten im Bereich der Kryptowährungen an. Zu den von Binance angebotenen Diensten gehören unter anderem Spot-Trading, Futures- und Derivatehandel, Staking, Sparen, Binance Launchpad (Token-Launch-Plattform), Binance Academy (Bildungsplattform), Binance Visa Card, Peer-to-Peer-Trading (P2P), Binance Smart Chain (Blockchain-Plattform), Binance Coin (BNB).

Hier sind einige wichtige Merkmale und Komponenten von CeFi

Zentralisierung

CeFi zeichnet sich durch eine zentrale Behörde oder einen Vermittler aus, der Finanztransaktionen erleichtert, Benutzergelder verwaltet und verschiedene Finanzdienstleistungen bereitstellt.

Vermittler

An Transaktionen auf CeFi-Plattformen sind häufig Vermittler und Clearingstellen beteiligt, die die Transaktionen erleichtern und verifizieren. Diese Vermittler fungieren als vertrauenswürdige Dritte im Finanzprozess.

Traditionelle Infrastruktur

CeFi-Plattformen verwenden in der Regel traditionelle Finanzinfrastrukturen und -technologien, einschließlich Datenbanken. CeFi-Plattformen verwenden zentralisierte Datenbanken zum Speichern und Verwalten von Benutzerinformationen, Kontoständen und Transaktionsverläufen. Diese Datenbanken werden von der Zentralbehörde kontrolliert und gepflegt.

Traditionelle Finanzinstrumente

CeFi bietet verschiedene traditionelle Finanzinstrumente und -dienstleistungen an, darunter Sparkonten, Kredite, Kreditkarten, Anlageprodukte und mehr.

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

CeFi-Plattformen arbeiten in der Regel innerhalb bestehender regulatorischer Rahmenbedingungen und halten sich an die Finanzvorschriften. Sie unterliegen der Aufsicht und Überwachung durch staatliche Behörden. Viele CeFi-Institute arbeiten unter speziellen Lizenzen oder Chartas, die ihnen von Aufsichtsbehörden erteilt wurden. Dies formalisiert ihren Status als autorisierte Finanzinstitute.

Vertrautheit und Zugänglichkeit

CeFi-Dienste sind der breiten Öffentlichkeit oft vertrauter, da sie traditionellen Bank- und Finanzsystemen ähneln. Die Benutzeroberfläche und die Prozesse sind auf Benutzerfreundlichkeit und Zugänglichkeit ausgelegt.

Kundendienst

CeFi-Plattformen bieten üblicherweise Kundensupportdienste an, um Benutzer bei kontobezogenen Anfragen, Problemlösungen und anderen Kundendienstanforderungen zu unterstützen.

Sicherheitsmaßnahmen

CeFi-Plattformen implementieren Sicherheitsmaßnahmen, um Benutzergelder und vertrauliche Informationen zu schützen. Diese Maßnahmen können Verschlüsselung, Identitätsüberprüfung und Betrugserkennungsmechanismen umfassen.

Integration mit Legacy-Systemen

CeFi-Plattformen werden häufig in bestehende Finanzinfrastrukturen und Altsysteme integriert. Diese Integration ermöglicht die Kompatibilität mit etablierten Finanznetzwerken und -diensten.

KYC (Know Your Customer) ist erforderlich

Ein weiteres Hauptmerkmal von CeFi ist das KYC. Benutzer sollten über Anmeldeformulare authentifiziert werden. Sie sollten ihr Foto, ihre Adresse, ihre Handynummer und andere Informationen angeben.

Es ist wichtig zu beachten, dass CeFi zwar gewisse Vorteile hinsichtlich Vertrautheit und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften bietet, jedoch auch potenzielle Nachteile mit sich bringt, wie z. B. zentrale Fehlerquellen, eingeschränkte Transparenz und die Abhängigkeit von einer zentralen Autorität.

CeFi-Herausforderungen und -Risiken

Centralized Finance (CeFi) bringt eine Reihe von Herausforderungen mit sich, die zum Aufstieg und zur Popularität von Decentralized Finance (DeFi)-Plattformen wie Crowdswap geführt haben. Hier sind einige häufige Probleme im Zusammenhang mit CeFi:

Der Punkt des Versagens

CeFi stützt sich auf zentralisierte Einheiten wie Banken oder Finanzinstitute, die anfällig für Systemausfälle, Hacks oder sogar regulatorische Probleme sein können. Wenn bei einer zentralen Behörde ein Problem auftritt, kann dies das gesamte damit verbundene Finanzsystem stören.

Eingeschränkte Zugänglichkeit

Traditionelle Finanzsysteme sind möglicherweise nicht für jeden zugänglich, insbesondere in Regionen mit schlechter Bankinfrastruktur oder wenn Einzelpersonen nicht über die erforderlichen Dokumente verfügen. Dieser Ausschluss hindert manche Menschen daran, an Finanzaktivitäten teilzunehmen. Beispielsweise sind Bürger bestimmter Länder mit Einschränkungen oder Herausforderungen konfrontiert, wenn sie Konten eröffnen und Kryptowährungstransaktionen an verschiedenen seriösen Kryptobörsen durchführen möchten.

Langsame Transaktionen

CeFi-Transaktionen erfordern häufig mehrere Vermittler und Verifizierungsschritte, was zu Verzögerungen führt. Insbesondere grenzüberschreitende Transaktionen können aufgrund der Beteiligung verschiedener Finanzinstitute viel Zeit in Anspruch nehmen.

Hohe Gebühren

Zentralisierte Vermittler erheben für ihre Dienste typischerweise Gebühren, darunter Transaktionsgebühren, Kontoführungsgebühren usw. Diese Gebühren können sich summieren, insbesondere bei häufigen oder internationalen Transaktionen, und so den Gesamtwert für die Benutzer mindern.

Mangel an Transparenz

CeFi-Systeme sind nicht immer transparent, was ihre Abläufe angeht, und Benutzer haben möglicherweise nur eingeschränkte Einblicke in die Verwaltung ihrer Gelder. Dieser Mangel an Transparenz kann das Vertrauen der Benutzer untergraben.

Zensur und Kontrolle

Zentralisierte Einheiten haben die Macht, Transaktionen zu kontrollieren und zu zensieren, Konten einzufrieren oder den Zugriff auf der Grundlage verschiedener Faktoren einzuschränken. Dies verstößt gegen die Grundsätze der finanziellen Freiheit und Autonomie.

Datenschutzbedenken

Bei CeFi werden häufig Benutzerdaten gesammelt und gespeichert, was Datenschutzbedenken aufwirft. Benutzern ist die Vorstellung, dass ihre Finanzdaten bei einer einzigen zentralen Behörde gespeichert werden, möglicherweise unangenehm.

Abhängigkeit vom regulatorischen Umfeld

CeFi-Plattformen unterliegen der Regulierungsaufsicht und Änderungen der Regulierung können sich auf ihren Betrieb auswirken. Benutzer können mit Unsicherheiten und Risiken im Zusammenhang mit sich entwickelnden Regulierungsumgebungen konfrontiert sein.

Indem sie diese Probleme angehen, zielen dezentrale Plattformen wie Crowdswap darauf ab, den Benutzern eine transparentere, zugänglichere und robustere Alternative zu herkömmlichen zentralisierten Finanzsystemen zu bieten.

Was ist DeFi?

DeFi steht für Decentralized Finance. DeFi zielt darauf ab, verschiedene Finanzdienstleistungen in einem Peer-to-Peer-Format ohne traditionelle Vermittler bereitzustellen. DeFi nutzt Blockchain-Technologie und Smart Contracts, um direkte Interaktionen zwischen Benutzern zu ermöglichen, sodass diese verleihen, leihen, handeln und an verschiedenen Finanzaktivitäten teilnehmen können, ohne auf zentralisierte Institutionen wie Banken angewiesen zu sein. Das Ziel ist die Schaffung eines offeneren, zugänglicheren und integrativeren Finanzsystems.

Stellen Sie sich vor, Sie möchten Geld leihen oder verleihen, mit digitalen Währungen handeln oder Zinsen auf Ihre Ersparnisse verdienen. In DeFi können Sie all diese Dinge tun, ohne eine Bank zu benötigen. (Außer beim ersten Kauf einer Kryptowährung) Alles geschieht automatisch über Smart Contracts auf der Blockchain; jeder kann sehen, was passiert, weil es transparent ist. Sehen wir uns ein Beispiel für das Ausleihen und Verleihen an:

Ausleihen: Benutzer können Geld leihen, indem sie ihre Kryptowährungsanlagen als Sicherheit hinterlegen. Ein Smart Contract ist ein selbstausführendes Computerprogramm mit Code, der die Bedingungen einer Vereinbarung oder eines Vertrags definiert und automatisch durchsetzt. Smart Contracts führen die Kreditbedingungen, einschließlich Zinssätze und Sicherheitenanforderungen, automatisch aus und verwalten sie.

Verleihen: Benutzer können ihre Kryptowährungsanlagen verleihen und Zinsen verdienen. Smart Contracts automatisieren den Verleihprozess und verteilen Zinszahlungen direkt an die Kreditgeber.

Bei DeFi geht es also darum, Finanzaktivitäten wie Kreditaufnahme, Kreditvergabe und Handel offener und zugänglicher zu machen und sie von den Menschen kontrollieren zu lassen, die sie nutzen, und nicht von einer zentralen Behörde. Es ist wie ein Finanzsystem, das eher Peer-to-Peer ist, wo Einzelpersonen direkt interagieren, ohne dass traditionelle Vermittler erforderlich sind.

Hier sind einige wichtige Merkmale und Komponenten von DeFi

Dezentralisierung

DeFi arbeitet in dezentralen Netzwerken und nutzt in der Regel Blockchain-Technologie. Das bedeutet, dass es keine zentrale Behörde gibt, die die Finanzaktivitäten regelt oder kontrolliert.

Intelligente Verträge

Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, deren Vertragsbedingungen direkt im Code festgehalten sind. In DeFi automatisieren und erzwingen Smart Contracts die Bedingungen verschiedener Finanztransaktionen, wodurch der Bedarf an Vermittlern reduziert wird.

Weiterlesen: Was ist ein Smart Contract?

Direkte Kontrolle über Vermögenswerte

Anders als beim traditionellen Finanzwesen, wo sich Einzelpersonen auf Banken und Börsen als Verwahrer ihrer Gelder verlassen, basiert DeFi auf Blockchain-Technologie und Smart Contracts, sodass Benutzer die direkte Kontrolle über ihre Vermögenswerte haben. Bei DeFi behalten Benutzer das Eigentum an ihren privaten Schlüsseln, was ihnen alleinigen Zugriff und Kontrolle über ihre Gelder gewährt. Dadurch ist kein Vertrauen in zentralisierte Einheiten mehr erforderlich, was das Risiko potenzieller Probleme wie Bankausfälle oder Börsenhacks mindert. Die dezentrale Natur von DeFi ermöglicht Einzelpersonen eine größere finanzielle Autonomie und Sicherheit und steht im Einklang mit den Grundprinzipien der Blockchain-Technologie.

Tokenisierung

Viele DeFi-Projekte beinhalten die Verwendung von Token, die verschiedene Vermögenswerte wie Kryptowährungen, reale Vermögenswerte oder sogar Eigentum an einem bestimmten Protokoll darstellen. Die Tokenisierung ermöglicht die Schaffung vielfältiger Finanzinstrumente.

Interoperabilität

DeFi-Plattformen zielen oft auf Interoperabilität ab, sodass verschiedene Protokolle nahtlos zusammenarbeiten können. Diese Vernetzung verbessert die allgemeine Effizienz und Funktionalität des DeFi-Ökosystems.

Grenzenloser Austausch

Sie können mit weniger als 1 $ beginnen und so viele Kryptowährungen tauschen, wie Sie möchten – es gibt keine Obergrenze.

Es ist wichtig zu beachten, dass DeFi zwar innovative und finanzielle Lösungen eingeführt hat, es sich jedoch immer noch um einen sich schnell entwickelnden Bereich mit seinen eigenen Herausforderungen und Risiken handelt. Benutzer sollten bei der Teilnahme an diesen Aktivitäten Vorsicht walten lassen, die gebotene Sorgfalt walten lassen und sich der Aspekte von DeFi bewusst sein.

Herausforderungen und Risiken von DeFi

Smart Contract Risiken

DeFi stützt sich stark auf Smart Contracts, selbstausführende Verträge, deren Bedingungen durch Code geregelt werden. Schwachstellen oder Fehler in Smart Contracts können jedoch zu Sicherheitsverletzungen, Hacks und finanziellen Verlusten führen.

Sicherheitsbedenken

Stellen Sie sich einen Safe vor, in dem Sie Ihr Geld aufbewahren. DeFi-Plattformen sind wie digitale Tresore, und wenn die Schlösser (Smart Contracts) nicht besonders stark sind, könnten böswillige Akteure einen Weg hinein finden und Geld stehlen.

DeFi-Plattformen und -Protokolle sind anfällig für Sicherheitsbedrohungen, darunter Hackerangriffe, Phishing-Angriffe und Exploits. Die dezentrale und offene Natur von DeFi kann es zu einem Ziel für böswillige Akteure machen. Die Identität der Personen ist bei DeFi nicht bekannt, daher ist es nicht möglich, nachzuverfolgen, wohin das Geld fließt, wenn es zu einem Hack kommt.

Regulatorische Unsicherheit

Stellen Sie sich vor, Sie spielen ein Spiel, bei dem sich die Regeln ständig ändern. Bei DeFi ist das manchmal so. Es operiert in einem Bereich mit unklaren Regeln, und neue Regeln könnten es verwirrend machen.

DeFi operiert in vielen Rechtsräumen in einer regulatorischen Grauzone. Sich entwickelnde Vorschriften könnten die Rechtmäßigkeit und den Betrieb von DeFi-Plattformen beeinträchtigen. Regulatorische Unsicherheit kann auch die Akzeptanz von DeFi durch institutionelle Akteure einschränken.

Benutzererfahrung

Die Benutzeroberflächen einiger DeFi-Plattformen können für nicht-technische Benutzer komplex und herausfordernd sein. Die Verbesserung der allgemeinen Benutzererfahrung ist für eine breitere Akzeptanz von entscheidender Bedeutung. In der Crowd Swap-App wurde jedoch versucht, die Benutzervorgänge durch die Beseitigung von Komplikationen und zusätzlichen Prozessen zu vereinfachen. Diese App hat eine sehr einfache und verständliche Benutzeroberfläche.

Skalierbarkeitsprobleme

Einige DeFi-Plattformen, insbesondere solche, die auf beliebten Blockchains wie Ethereum basieren, stehen vor Skalierbarkeitsproblemen. Hohe Transaktionsgebühren und Netzwerküberlastungen können die Skalierbarkeit und Effizienz von DeFi-Anwendungen einschränken.

Interoperabilität zwischen verschiedenen Ketten

DeFi-Protokolle, die auf unterschiedlichen Blockchains basieren, können bei der Interoperabilität auf Probleme stoßen. Die Herstellung einer nahtlosen Kommunikation und Interaktion zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken ist eine komplexe Aufgabe, aber in der CrowdSwap-App ist dies problemlos möglich.

Beispielsweise fungiert CROWD in der CrowdSwap-App als Vermittler bei einigen kettenübergreifenden Transaktionen. Dies hilft dabei, die richtige Ausgabe zu erstellen und zu empfangen und erhöht die Sicherheit der Transaktion.

Andererseits bietet CrowdSwap einen guten Preis, insbesondere bei Transaktionen, bei denen CROWD als Vermittler fungiert. Auch die Geschwindigkeit der Transaktionen bei CrowdSwap ist günstig.

Bildungsbarrieren

Für Neulinge kann es eine Herausforderung sein, zu verstehen, wie DeFi funktioniert und wie man verschiedene Protokolle verwendet. Bildungsbarrieren können die Einführung verlangsamen, und Benutzer müssen sich über die damit verbundenen Risiken im Klaren sein.

Diese Herausforderungen sind wie Hindernisse in einem Spiel. Trotz dieser Herausforderungen entwickelt sich das DeFi-Ökosystem weiter und viele Projekte arbeiten aktiv an der Lösung dieser Probleme, um die allgemeine Stabilität, Sicherheit und Zugänglichkeit dezentraler Finanzdienstleistungen zu verbessern.

Wenn Sie mehr über DeFi-Systeme erfahren möchten, empfehlen wir Ihnen die Lektüre der Artikel „Was ist DeFi? Alles, was Sie über Decentralized Finance wissen müssen“ und „10 Dinge, die Sie bei der Nutzung von DeFi-Diensten vermeiden sollten“.

CeFi vs DeFi 

Die folgende Tabelle vergleicht kurz die unterschiedlichen Funktionen von CeFi und DeFi. Diese Schnellreferenztabelle zeigt die wesentlichen Unterschiede zwischen CeFi und DeFi. Egal, ob Sie neu in diesem Bereich sind oder ein erfahrener Investor, dieser unkomplizierte Vergleich hilft Ihnen, die wichtigsten Aspekte von CeFi und DeFi zu verstehen und fundierte Entscheidungen für Ihre finanzielle Reise zu treffen.

Besonderheit	CeFi	DeFi
Kontrolle	Zentralisierte Kontrolle durch Finanzinstitute	Dezentrale Kontrolle durch Benutzer und Smart Contracts
Vermittler	Verlässt sich auf Vermittler wie Banken und Finanzinstitute	Minimiert Zwischenhändler und Peer-to-Peer-Transaktionen durch Smart Contracts
Barrierefreiheit	Der Zugriff kann eingeschränkt sein oder eine Dokumentation erfordern (KYC)	Generell umfassender, weltweit zugänglich mit Internetverbindung
Transparenz	Begrenzte Transparenz, Operationen werden von zentralisierten Einheiten verwaltet	Hohe Transparenz, Transaktionen werden auf einer öffentlichen Blockchain aufgezeichnet
Innovation	Langsamere Innovation, abhängig von zentralisierten Entscheidungen	Schnelle Innovation, Community-gesteuerte Entwicklung und Experimente
Sicherheit	Von zentralisierten Stellen implementierte Sicherheitsmaßnahmen	Basiert auf Blockchain-Sicherheit, kryptographischen Prinzipien und dezentralem Konsens
Regulation	Arbeitet innerhalb bestehender regulatorischer Rahmenbedingungen und unterliegt der Aufsicht	Arbeitet in einer eher regulatorischen Grauzone und unterliegt sich entwickelnden regulatorischen Umgebungen
Risk	Zu den Risiken zählen zentrale Ausfallpunkte, Hacking und die Abhängigkeit vom regulatorischen Umfeld	Zu den Risiken zählen Schwachstellen bei Smart Contracts, regulatorische Unsicherheiten und Benutzerfehler
Financial Services	Traditionelle Bankdienstleistungen, die der breiten Öffentlichkeit vertraut sind	Vielfältige Finanzdienstleistungen, darunter Kreditvergabe, Kreditaufnahme, dezentraler Austausch, Yield Farming und mehr
Ownership of Funds	Verwahrungskontrolle durch zentralisierte Einheiten	Nicht-treuhänderische Kontrolle, Benutzer besitzen private Schlüssel und Gelder
User Support	Kundensupportleistungen durch zentrale Einheiten	Community-Support, Foren und Dokumentation, dezentraler Charakter kann traditionellen Kundenservice vermissen lassen

Abschluss

Letztendlich ist die Wahl zwischen CeFi und DeFi eine persönliche Entscheidung, die von Ihren Prioritäten und Werten abhängt. Möglicherweise finden Sie auch, dass eine Kombination aus beiden Ihren finanziellen Zielen und Präferenzen entspricht.

CeFi ist Anfängern vertrauter und bietet gute Dienste, wenn Sie bereit sind, der Plattform zu vertrauen und die Risiken zu akzeptieren. DeFi versucht jedoch, die Vermittler zu eliminieren und den Benutzern Macht und Kontrolle zu geben.

Viele glauben, dass die Zukunft des Finanzwesens in den Händen des dezentralen Finanzwesens (DeFi) liegt. Der Wechsel zu DeFi-Plattformen wie Crowdswap stellt einen Wandel in der Finanzlandschaft dar und bietet den Benutzern mehr Autonomie und Transparenz bei der Verwaltung ihrer Finanzaktivitäten.

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Häufig gestellte Fragen